الأسهم خيارات تأثير على الميزانية العمومية

الميزانية العمومية تحريك الميزانية العمومية الميزانية العمومية تحصل الميزانية العمومية على اسمها من حقيقة أن الجانبين من المعادلة فوق الأصول من جهة والالتزامات بالإضافة إلى حقوق المساهمين من جهة أخرى يجب أن توازن. وهذا أمر بديهي: إذ يتعين على الشركة أن تدفع ثمن جميع الأشياء التي تمتلكها (الأصول) إما عن طريق اقتراض الأموال (أخذ الالتزامات) أو أخذها من المستثمرين (إصدار حقوق المساهمين). على سبيل المثال، إذا أخذت الشركة من خمس سنوات، قرض 4،000 من أحد البنوك، وأصولها على وجه التحديد الحساب النقدي سيزيد بمقدار 4000 التزاماتها على وجه التحديد حساب الديون طويلة الأجل سوف تزيد أيضا بمقدار 4000، وتحقيق التوازن بين الجانبين من معادلة. وإذا استحوذت الشركة على 8،000 من المستثمرين، فإن أصولها ستزيد بهذا المبلغ، كما ستحقق حقوق المساهمين فيها. إن جميع اإليرادات التي تنتجها الشركة تزيد عن مطلوباتها ستدخل في حساب حقوق المساهمين، وهو ما يمثل صافي األصول المملوكة من قبل المالكين. وسوف تكون هذه الإيرادات متوازنة على جانب الأصول، التي تظهر على شكل نقد أو استثمارات أو مخزون أو بعض الأصول الأخرى. وتتكون كل من الموجودات والمطلوبات وحقوق المساهمين من عدة حسابات أصغر حجما تفصل تفاصيل تمويل الشركة. وتختلف هذه الحسابات تباينا واسعا من جانب الصناعة، ويمكن أن تترتب على نفس المصطلحات آثار مختلفة تبعا لطبيعة الأعمال التجارية. ومع ذلك، هناك عدد قليل من العناصر المشتركة التي من المرجح أن تأتي عبر المستثمرين. ضمن قطاع الموجودات، يتم إدراج الحسابات من أعلى إلى أسفل حسب السيولة. أي السهولة التي يمكن بها تحويلها إلى نقد. وهي مقسمة إلى أصول متداولة، وهي أصول يمكن تحويلها إلى نقد في سنة واحدة أو أقل وأصول غير متداولة أو طويلة الأجل، وهو أمر لا يمكن. وفيما يلي الترتيب العام للحسابات ضمن الأصول المتداولة: النقدية ومكافئات النقدية. وهي الأصول الأكثر سيولة، وهذه يمكن أن تشمل سندات الخزينة وشهادات الإيداع قصيرة الأجل. وكذلك العملة الصعبة الأوراق المالية القابلة للتداول. حقوق الملكية وسندات الدين التي يوجد فيها سوق سائلة حسابات مدينة. الأموال التي يدين بها العملاء للشركة، ربما بما في ذلك مخصص للحسابات المشكوك في تحصيلها (مثال على حساب كونترا)، حيث أن نسبة معينة من العملاء يمكن توقع عدم دفع المخزون. السلع المتاحة للبيع، والتي يتم تقديرها بالتكلفة أو سعر السوق أيهما أقل. تمثل القيمة التي تم دفعها بالفعل، مثل التأمين، عقود الدعاية أو الإيجار الاستثمارات طويلة الأجل. الأوراق المالية التي لا يمكن أو لا يمكن تصفيتها في العام المقبل الأصول الثابتة. وهي تشمل األراضي واآلالت والمعدات والمباني وغيرها من األصول الثابتة والمتواصلة رأس المال. وتشمل هذه الأصول غير المادية، ولكن لا تزال قيمة، مثل الملكية الفكرية والشهرة بشكل عام، يتم إدراج الأصول غير الملموسة فقط في الميزانية العمومية إذا تم اقتناؤها، بدلا من تطويرها داخليا قد تكون قيمتها أقل من ذلك بكثير بما في ذلك الشعار المعترف به عالميا، على سبيل المثال، كما هو مبالغ فيه بشكل مبالغ فيه الخصوم الخصوم هي الأموال التي تدين بها الشركة لأطراف خارجية، من الفواتير يجب أن تدفع للموردين الفائدة على السندات التي أصدرها للدائنين لاستئجار والمرافق والرواتب. إن المطلوبات المتداولة هي تلك التي تستحق خالل سنة واحدة ويتم إدراجها بالترتيب في تاريخ استحقاقها. تستحق الالتزامات طويلة الأجل في أي وقت بعد سنة واحدة. دين طويل الأمد. الفائدة والمبدأ على السندات الصادرة التزام صندوق المعاشات التقاعدية: الأموال التي يتعين على الشركة أن تدفع في حسابات التقاعد لموظفيها المسؤولية الضريبية المؤجلة. الضرائب التي تم استحقاقها ولكن لن يتم دفعها عن سنة أخرى إلى جانب التوقيت، يوازن هذا الرقم بين الفروق بين متطلبات التقارير المالية وطريقة تقييم الضريبة، مثل حسابات االستهالك بعض االلتزامات غير مدرجة في الميزانية العمومية. مما يعني أنها لن تظهر في الميزانية العمومية. وتشكل عقود الإيجار التشغيلي مثالا على هذا النوع من المسؤولية. حقوق املساهمني اإن حقوق املساهمني هي املال املنسوب ملالكي االأعمال، اأي مساهميها. ويعرف أيضا باسم صافي الأصول، لأنه يعادل مجموع أصول الشركة مطروحا منها التزاماتها، أي الدين الذي تدين به لغير المساهمين. الأرباح المحتجزة هي الأرباح الصافية التي تعيد الشركة إعادة استثمارها في الأعمال التجارية أو تستخدم لتسديد الديون يتم توزيع الباقي على المساهمين في شكل أرباح. الأسهم الخزينة هي الأسهم التي إما إعادة شراء الشركة أو لم تصدر في المقام الأول. ويمكن بيعها في وقت لاحق لجمع الأموال النقدية أو محجوزة لصد الاستيلاء العدائي. بعض الشركات تصدر الأسهم المفضلة. والتي سيتم إدراجها بشكل منفصل عن الأسهم العادية ضمن حقوق المساهمين. يتم تعيين الأسهم المفضلة قيمة الاسمية التعسفية كما هو الأسهم العادية، في بعض كاسستهات ليس له تأثير على القيمة السوقية للأسهم (في كثير من الأحيان، القيمة الاسمية هو فقط 0.01). وتحسب الأسهم العادية وحسابات الأسهم المفضلة بضرب القيمة الاسمية بعدد الأسهم المصدرة. ويمثل فائض رأس المال المدفوع أو فائض رأس المال المبلغ الذي استثمره المساهمون بما يزيد عن الأسهم العادية أو حسابات الأسهم المفضلة التي تستند إلى القيمة الاسمية بدلا من سعر السوق. اإن حقوق املساهمني ل ترتبط بسكل مبارش بالقيمة السوقية للسركة. ويستند هذا الأخير على السعر الحالي للمخزون، في حين أن رأس المال المدفوع هو مجموع الأسهم التي تم شراؤها بأي ثمن. كيفية تفسير الميزانية العمومية الميزانية العمومية هي لقطة، تمثل حالة المالية للشركة في لحظة من الزمن. في حد ذاته، فإنه لا يمكن إعطاء شعور من الاتجاهات التي تلعب على مدى فترة أطول. ولهذا السبب، ينبغي مقارنة الميزانية العمومية بالميزانيات السابقة. وينبغي أيضا مقارنتها مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة، نظرا لأن للصناعات المختلفة نهجا فريدة للتمويل. ويمكن استخلاص عدد من النسب من الميزانية العمومية، مما يساعد المستثمرين على الحصول على شعور بمدى صحة الشركة. وتشمل هذه النسبة نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة اختبار الحمض. جنبا إلى جنب مع العديد من الآخرين. كما يقدم بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية سياقا قيما لتقييم التمويل المالي للشركة، كما هو الحال في أي ملاحظات أو إضافات في تقرير الأرباح التي قد تعود إلى الميزانية العمومية. ميزات البحث خيارات الأسهم: بيان الدخل، الميزانية العمومية إن البيان المالي تأثير خيارات الأسهم هو في كثير من الأحيان يساء فهمها الموضوع للمستثمرين. هذا العمود سوف يستكشف تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وقائمة الدخل. وسوف يتضمن أيضا مثالا لتأثير الخيارات على ربحية السهم المخففة. بي فيل ويس (تمف غريب) 12 أكتوبر 2000 في الشهر الماضي كتبت مقدمة عن خيارات الأسهم التي استعرضت جوانب التعويض، والمزايا والعيوب الأساسية، وأنواع مختلفة من الخيارات التي يمكن منحها. إد ترغب في مواصلة هذه السلسلة مع مناقشة تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وقائمة الدخل. وستركز مناقشتي الليلة على خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو). إذا لم تكن على دراية بهذا المصطلح، فيرجى الرجوع إلى العمود التمهيدي. واحدة من أكبر الاعتراضات على المحاسبة عن خيارات الأسهم هو أن الغالبية العظمى من الشركات لا يسجل أي حساب التعويض المتعلقة منح الخيار الأسهم. ونتيجة لذلك، لا يسمح لهذه الشركات، التي تمثل خياراتها بموجب أب 25 (مبدأ المحاسبة الأصلي تصف معاملة خيارات الأسهم بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة (غاب) خصم خصم ضريبة الدخل المحققة من ممارسة مثل هذه الخيارات. وبدلا من ذلك تذهب هذه الإعانة الضريبية عبر قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة. في كثير من الحالات يمكنك أن ترى مبلغ هذه الفائدة ينعكس في بيان التغيرات في حقوق المساهمين. وبما أن المحاسبة هي نظام دخول مزدوج، فإن الجانب الآخر من التغيير إلى حقوق المساهمين هو تخفيض ضرائب الدخل المستحقة إلى مصلحة الضرائب الأمريكية. طريقة خزينة الخزينة تتطلب القواعد المحاسبية أن تنعكس المزايا الضريبية المذكورة أعاله في حساب ربحية السهم المخففة) إبس (والتي يتم احتسابها من خالل طريقة أسهم الخزينة) تسم (. وباختصار، يفترض تسم أن جميع الأموال في خيارات الأسهم تمارس في بداية الفترة المالية (أو تاريخ الإصدار، إذا كان ذلك في وقت لاحق). والسبب في أن هذه الطريقة لحساب إبس يسمى تسم هو أنه يستخدم العائدات من الممارسة الافتراضية لخيارات الأسهم لإعادة شراء أسهم الأسهم - وتسمى هذه الأسهم أسهم الخزينة. هذا في الواقع يعمل على تقليل التأثير المخفف من الخيارات الأسهم. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا بعض الشيء. يوفر إل مثالا على كيفية عمل هذا قريبا. ويوجد في الواقع معيار محاسبي حديث (فاس No. 123) يوصي الشركات بتسجيل نفقات التعويض عن منح خيارات أسهم الموظفين. ومع ذلك، فإن هذا البديل، الذي يتقاضى مصروفات التعويض عن القيمة العادلة للخيارات الممنوحة للموظفين، يتم تجاهله إلى حد كبير. إحدى الشركات التي تتبع هذا الإعلان المحاسبي هي شركة بوينغ ايرلاينز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: با). إذا كنت نلقي نظرة على بيان الدخل. سترى هذه التكلفة تنعكس في خط يسمى حصة القائم على خطط النفقات. من خلال اتباع فاس رقم 123 بوينغ هي أيضا قادرة على التعرف على بعض المزايا الضريبية المرتبطة ممارسة الخيار الأسهم (بالطبع فائدة الضريبية أقل من حساب التعويض الفعلي). الآن يتيح محاولة ووضع بعض الأرقام وراء ما كان يتحدث عن ونرى ما سيحدث. في العمل من خلال هذا المثال، نفترض جيدا أن يتم احتساب الخيارات بموجب أب 25 وأن الشركات لا تسجل أي نفقات تعويض لمنح خيارات الأسهم في المال. قد تحتاج إلى أخذ استراحة قصيرة قبل الذهاب إلى المثال. الذهاب الحصول على نفسك شيء بارد للشرب وآلة حاسبة كذلك، لأن الطريقة الوحيدة التي يمكن أن أفكر في القيام بذلك هو لتشغيل من خلال حفنة من الأرقام والحسابات. أولا، نحن بحاجة إلى تقديم بعض الافتراضات حول عدد الخيارات التي تم ممارستها بالفعل من أجل حساب تأثير الميزانية العمومية. وتجدر الإشارة إلى أنه في هذا الجزء من المثال، إل يشير فقط إلى الخيارات الفعلية تمارس. في الجزء الثاني، يشير إل إلى إجمالي عدد الخيارات المعلقة. وكلاهما ضروري لتحديد الأثر الكامل للبيان المالي. وتجدر الإشارة أيضا إلى أن الغرض النهائي من الجزء الثاني من الحساب هو تحديد عدد الأسهم الإضافية التي يتعين على الشركة إصدارها (علاوة على تلك التي يمكن أن تعيد شراؤها مع العائدات المتأتية من ممارسة خيارات الأسهم) في حالة تم ممارسة جميع الخيارات المعلقة. إذا كنت تفكر في ذلك، وهذا ينبغي أن تجعل الكثير من المعنى. والغرض من هذا الحساب كله هو تحديد إبس المخفف. تم حساب عدد الأسهم التي يجب إصدارها للوصول إلى عدد الأسهم المخفف. ملاحظة: يؤدي هذا إلى زيادة قدرها 14،000 في التدفق النقدي (عادة التدفقات النقدية من العمليات). وستتم مناقشة معاملة خيارات الأسهم في بيان التدفقات النقدية على نحو أكمل في الدفعة التالية من هذه السلسلة. بعد ذلك، تحتاج أيضا إلى إضافة بعض المزيد من الافتراضات لمعرفة ما يحدث ل إبس: يتيح تلخيص ما حدث هنا. أثر بيان الدخل ال يوجد بشكل مباشر. وكما ذكر أعلاه، اختارت الشركة في هذا المثال أن تأخذ النهج التقليدي لتعويض خيار الأسهم ولم تخصم أي مصروفات تعويض في بيان الدخل. ومع ذلك، لا يمكن للمرء أن يغفل حقيقة أن هناك تكلفة اقتصادية لخيارات الأسهم. وقد أدى فشل معظم الشركات في إظهار خيارات الأسهم في بيان الدخل الكثيرين إلى القول بأن هذا الفشل يؤدي إلى المبالغة في الدخل. أما مسألة ما إذا كانت هذه المبالغ ينبغي أن تنعكس في بيان الدخل أم لا فهي مسألة صعبة. ومن السهل القول بأن استبعاد أثر هذه الخيارات من دخل الكتب يؤدي إلى زيادة في تقدير الدخل، فإنه من الصعب أيضا تحديد التكلفة الدقيقة للخيارات وقت إصدارها. ويرجع ذلك إلى عوامل مثل السعر الفعلي للسهم في وقت ممارسة الرياضة، وأن هناك موظفين لن تصبح خاضعة للخيارات التي تمنح لهم. تأثير الميزانية العمومية ارتفعت حقوق المساهمين بنسبة 14،000. وفرت الشركة 14،000 في الضرائب. تأثير العائد على السهم عند احتساب ربحية السهم المخففة، فإنك تفترض أن جميع الخيارات المتاحة في المال تتم بمتوسط ​​سعر السهم للفترة (25،000 سهم تحت الخيار في هذا المثال). ويؤدي ذلك إلى معاملة الشركة على أنها تلقت متحصالات مساوية لقيمة عدد الخيارات المعلقة وقت ممارسة السعر (500،000). وباإلضافة إلى ذلك، ألغراض هذه العملية الحسابية، يعتبر أنها تلقت عائدات تعادل مبلغ المنفعة الضريبية التي ستستلم إذا تم ممارسة جميع الخيارات) 262،500 (. ثم يتم استخدام هذه العائدات لشراء أسهم بمتوسط ​​سعر السهم) 15،250 سهم (. ثم يتم طرح هذا الرقم من إجمالي عدد خيارات الأسهم في الأسهم لتحديد الأسهم الإضافية التي يجب أن تصدرها الشركة (9،750). هذا هو الرقم الذي يؤدي إلى الزيادة إلى إجمالي الأسهم القائمة لحساب إبس المخفف. في هذا المثال كان على الشركة إصدار 9،750 سهم ورأيت انخفاض ربحية السهم المخفف من 2،50 إلى 2،38، بانخفاض قدره حوالي 5. يوول ربما تجد أن الفرق بين إبس الأساسي والمخفف في هذا المثال هو أكبر قليلا من المعتاد. في الجزء التالي من هذه السلسلة، إل مناقشة كيفية التعامل مع خيارات الأسهم في بيان التدفق النقدي. إذا كان لديك أي أسئلة حول ما تم تقديمه هنا، يرجى طرحها على مجلس مناقشة كذبة موتلي. كيفية تسجيل خيارات الأسهم في الميزانية العمومية تتطلب خيارات الأسهم من الموظف أداء الخدمات لفترة من الزمن (فترة الاستحقاق) إلى لديهم الحق في شراء أسهم الشركة. يجب ممارسة الخيارات في تاريخ معين (تاريخ التمرين) ويمكن شراء المخزون الأساسي بسعر محدد (ممارسة، هدف أو سعر الخيار). بعد إصدار خيارات الأسهم، تقوم إدخالات دفتر اليومية بتخصيص تكاليف الخيارات خلال فترة استحقاق الموظفين. يتم تسجيل هذا المصروف السنوي على قائمة الدخل وتحت بند حقوق المساهمين في الميزانية العمومية. عند ممارسة الخيارات أو انتهاء مدتها، سيتم اإلبالغ عن المبالغ ذات الصلة في الحسابات التي تشكل جزءا من قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية. كيفية تسجيل خيارات الأسهم تسجيل تخصيص التكلفة الدورية للخيار الأسهم. التكلفة الدورية هي قيمة خيارات الأسهم مقسوما على عدد سنوات الخدمة. تسجيل دخول دفتر اليومية التي تقيد مصاريف التعويضات (يتم تسجيل هذه المصاريف في بيان الدخل) والائتمانات الإضافية المدفوعة في رأس المال - خيارات الأسهم (حساب الأسهم المساهمين المدرجة في الميزانية العمومية). سجل هذه التكلفة سنويا طوال فترة استحقاق الموظفين. سجل ممارسة الخيار الأسهم. عند وصول تاريخ التمرين، يمكن للموظف ممارسة الخيار وشراء الأسهم العادية للشركة بسعر التمرين. ويتم تقييم الأسهم العادية على قدم المساواة، وهو مبلغ محدد بالدولار يستخدم لقيمة كل سهم من الأسهم العادية في الميزانية العمومية. عندما يتم بيع أو إعادة شراء الأسهم العادية، يكون عادة بسعر أعلى من القيمة الاسمية، لذلك يتم إضافة المبلغ الزائد على القيمة الاسمية إلى حساب إضافي مدفوع في رأس المال. يتضمن تسجيل دفتر اليومية لتسجيل ممارسة الخيار ينطوي على خصم النقود لعدد الأسهم المشتراة مضروبا في سعر الممارسة. بالإضافة إلى ذلك، يتم إضافة الخصم في رأس المال - خيارات الأسهم للرصيد المتراكم في الحساب على مدى فترة الاستحقاق والائتمان المشترك لعدد الأسهم المشتراة مضروبا في القيمة الاسمية للأسهم. أما الرصيد المتبقي فيتم دفعه إلى رأس المال المدفوع الإضافي الذي يزيد عن القيمة العادية (الأسهم العادية) للمبلغ المطلوب لتحقيق التوازن بين إدخال دفتر اليومية. سجل انتهاء صلاحية الخيارات، إن أمكن. إذا لم يتم ممارسة خيار الأسهم في تاريخ ممارسته، فإنه سوف تنتهي أو في بعض الأحيان فقط يتم شراء بعض الأسهم التي يقدمها الخيار. إذا انتهت الخيارات، فإن الرصيد في رأس المال المدفوع الإضافي - حساب خيارات الأسهم يجب أن يتم تحويله إلى رأس المال المدفوع الإضافي - حساب خيارات الأسهم المنتهية الصلاحية. من خلال خصم حساب خيارات الأسهم واعتماد حساب خيارات الأسهم المنتهية الصلاحية، يتم إعادة تصنيف التكلفة ضمن قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية. عندما يمارس جزء من أسهم الخيار وينتهي جزء، يتم تخصيص التكاليف كما هو موضح في الخطوتين 2 و 3 بناء على عدد الأسهم المشتراة والقيمة المتبقية للخيار الذي انتهت صلاحيته.