عندما - ل ممارسة الأسهم خيارات بدء التشغيل

7 أسئلة شائعة حول ستارتوب إمبلويي ستوك أوبتيونس جيم وولفورست هو رئيس إتراد فينانسيال كوربورات سيرفيسز. والتي توفر حلول إدارة خطة الأسهم للموظفين للشركات الخاصة والعامة، بما في ذلك 22 من سامب 500. ربما كنت قد سمعت عن مليونير جوجل. 1،000 من موظفي الشركة في وقت مبكر (بما في ذلك الشركة مدلكة) الذين حصلوا على ثروتهم من خلال خيارات الأسهم الشركة. قصة رائعة، ولكن للأسف، ليس كل الخيارات الأسهم لديها سعيدة نهاية. فقد أفلست الحيوانات الأليفة و ويبفان، على سبيل المثال، بعد عروض عامة أولية رفيعة المستوى، مما جعل منح الأسهم لا قيمة لها. خيارات الأسهم يمكن أن تكون فائدة لطيفة، ولكن القيمة وراء العرض يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا. هناك ببساطة أي ضمانات. لذلك، سواء كنت تنظر في عرض العمل الذي يتضمن منحة الأسهم، أو كنت تحمل الأسهم كجزء من التعويض الحالي الخاص بك، حاسمة لفهم الأساسيات. ما هي أنواع خطط الأسهم الموجودة هناك وكيف يعملون كيف أعرف وقت ممارسة أو عقد أو بيع ما هي الآثار الضريبية كيف ينبغي أن أفكر في الأسهم أو تعويض الأسهم بالنسبة لي مجموع التعويضات وأي وفورات أخرى والاستثمارات أنا قد يكون 1. ما هي الأنواع الأكثر شيوعا من عروض الأسهم الموظفين اثنين من العروض الأكثر شيوعا الأسهم الموظفين هي خيارات الأسهم والمخزون مقيدة. خيارات الأسهم الموظف هي الأكثر شيوعا بين الشركات الناشئة. الخيارات تعطيك الفرصة لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك بسعر محدد، وعادة ما يشار إلى سعر الإضراب. يخضع حقك في شراء أو ممارسة خيارات الأسهم لجدول استحقاق، والذي يحدد متى يمكنك ممارسة الخيارات. لنأخذ مثالا. لنفترض أنك منحت 300 خيار بسعر إضراب قدره 10 لكل منها على قدم المساواة على مدى ثلاث سنوات. في نهاية السنة الأولى، سيكون لديك الحق في ممارسة 100 سهم من الأسهم لمدة 10 للسهم الواحد. إذا، في ذلك الوقت، ارتفع سعر سهم الشركة إلى 15 للسهم الواحد، لديك الفرصة لشراء الأسهم لمدة 5 أقل من سعر السوق، والتي، إذا كنت تمارس وبيع في وقت واحد، يمثل 500 الربح قبل الضرائب. وفي نهاية السنة الثانية، سيتم استحقاق 100 سهم إضافي. الآن، في مثالنا، دعونا نقول أن سعر سهم الشركة قد انخفض إلى 8 للسهم الواحد. في هذا السيناريو، فإنك لن تمارس الخيارات الخاصة بك، كما كنت تدفع 10 للحصول على شيء يمكنك شراء لمدة 8 في السوق المفتوحة. قد تسمع هذا يشار إلى الخيارات التي يجري الخروج من المال أو تحت الماء. والخبر السار هو أن الخسارة على الورق، لأنك لم تستثمر النقدية الفعلية. تحتفظ بحق ممارسة الأسهم ويمكن أن تبقي على سعر السهم للشركة. في وقت لاحق، قد تختار اتخاذ إجراء إذا كان سعر السوق يذهب أعلى من سعر الإضراب أو عندما يعود مرة أخرى في المال. وفي نهاية السنة الثالثة، سيتم منح 100 سهم نهائي، ويحق لك ممارسة تلك الأسهم. ويتوقف قراركم على القيام بذلك على عدد من العوامل، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، سعر سوق الأسهم. بمجرد أن تمارس خيارات مكتسبة، يمكنك إما بيع الأسهم على الفور أو التمسك بها كجزء من محفظة الأسهم الخاصة بك. تمنح منح الأسهم المقيدة (التي قد تشمل جوائز أو وحدات) للموظفين الحق في تلقي الأسهم بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة. وكما هو الحال مع خيارات الأسهم، تخضع منح الأسهم المقيدة لجدول استحقاق، وعادة ما يكون مرتبطا بمرور الوقت أو تحقيق هدف محدد. وهذا يعني أن عليك أن تنتظر فترة معينة من الوقت أندور تلبية أهداف معينة قبل أن تكسب الحق في الحصول على الأسهم. نضع في اعتبارنا أن منح منح الأسهم المقيدة هو حدث خاضع للضريبة. وهذا يعني أن الضرائب يجب أن تدفع على أساس قيمة الأسهم وقت استحقاقها. يقرر صاحب العمل خيارات دفع الضرائب المتاحة لك وقد تشمل هذه الدفع نقدا، وبيع بعض الأسهم المكتسبة، أو قيام صاحب العمل بحجب بعض الأسهم. 2. ما الفرق بين حافز وغير المؤهلين خيارات الأسهم هذه هي منطقة معقدة إلى حد ما تتعلق قانون الضرائب الحالي. لذلك، يجب عليك استشارة المستشار الضريبي لفهم الوضع الشخصي بشكل أفضل. ويكمن الفرق في المقام الأول في كيفية فرض الضرائب على اثنين. خيارات الأسهم الحافزة مؤهلة للمعاملة الضريبية الخاصة من قبل مصلحة الضرائب، وهذا يعني أن الضرائب لا يجب أن تدفع عموما عند ممارسة هذه الخيارات. وقد يكون الربح أو الخسارة الناتجين مؤهلين كأرباح أو خسائر رأسمالية طويلة الأجل إذا ما احتفظ بها لأكثر من عام. غير أن الخيارات غير المؤهلة يمكن أن تؤدي إلى دخل عادي خاضع للضريبة عند ممارسته. وتستند الضريبة إلى الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة وقت ممارسة التمارين. قد تؤدي المبيعات الالحقة إلى أرباح أو خسائر رأسمالية قصيرة أو طويلة األجل، وذلك حسب المدة التي يتم االحتفاظ بها. 3. ماذا عن الضرائب تعتمد المعاملة الضريبية لكل معاملة على نوع خيار الأسهم الذي تمتلكه والمتغيرات الأخرى المتعلقة بوضعك الفردي. قبل ممارسة الخيارات الخاصة بك وبيع الأسهم، سوف تحتاج إلى النظر بعناية في عواقب الصفقة. للحصول على مشورة محددة، يجب عليك استشارة مستشار الضرائب أو محاسب. .4 کیف أعرف ما إذا کان سیتم الاحتفاظ بھا أو بیعھا بعد ممارسة التمارین عندما یتعلق الأمر بخیارات أسھم الموظفین والأسھم، فإن قرار الاحتفاظ أو البیع یتغاضى عن أساسیات الاستثمار طویل الأجل. اسأل نفسك: ما هي المخاطر التي أنا على استعداد لاتخاذها هل محفظتي متنوعة بشكل جيد بناء على احتياجاتي وأهدافي الحالية كيف يتناسب هذا الاستثمار مع استراتيجيتي المالية الشاملة إن قراركم بممارسة بعض أو كل أسهمكم أو الاحتفاظ بها أو بيعها يجب أن النظر في هذه الأسئلة. يختار كثير من الناس ما يشار إليه ببيع في نفس اليوم أو ممارسة غير النقدية التي تمارس الخيارات الخاصة بك وبيع الأسهم في وقت واحد. هذا يوفر الوصول الفوري إلى العائدات الفعلية (الربح، أقل المرتبطة العمولات والرسوم والضرائب). العديد من الشركات توفر الأدوات التي تساعد على تخطيط نموذج المشاركين مقدما وتقدير العائدات من معاملة معينة. في جميع الحالات، يجب عليك استشارة مستشار الضرائب أو مخطط مالي للحصول على المشورة بشأن الوضع المالي الشخصي الخاص بك. 5. أعتقد في شركتي المستقبل. كم من مخزوناته يجب أن أملك من الرائع أن يكون لديك ثقة في صاحب العمل الخاص بك، ولكن يجب عليك النظر في مجموع محفظة واستراتيجية التنويع الشاملة عند التفكير في أي استثمار بما في ذلك واحد في أسهم الشركة. بشكل عام، أفضل من عدم وجود محفظة التي تعتمد بشكل مفرط على أي استثمار واحد. 6. أعمل من أجل شركة خاصة. إذا كانت هذه الشركة لا تذهب عامة أو يتم شراؤها من قبل شركة أخرى قبل الذهاب إلى الجمهور، ما يحدث للسهم لا يوجد إجابة واحدة على هذا. وغالبا ما يتم تحديد الجواب في شروط خطة الأسهم الشركة أندور شروط الصفقة. إذا ظلت الشركة خاصة، قد تكون هناك فرص محدودة لبيع أسهم مكتسبة أو غير مقيدة، ولكنها سوف تختلف من الخطة والشركة. على سبيل المثال، يجوز لشركة خاصة أن تسمح للموظفين ببيع حقوق خيارهم المكتسبة في الأسواق الثانوية أو غيرها من الأسواق. وفي حالة الاستحواذ، يقوم بعض المشترين بتسريع جدول الاستحقاق ودفع جميع أصحاب الخيارات للفرق بين سعر الإضراب وسعر شراء الشراء، في حين أن المشترين الآخرين قد يحولون الأسهم غير المستثمرة إلى خطة الأسهم في الشركة المستحوذ عليها. ومرة أخرى، سيختلف هذا حسب الخطة والمعاملة. 7. لا يزال لدي الكثير من الأسئلة. كيف يمكنني معرفة المزيد يمكن لمديرك أو أي شخص في قسم الموارد البشرية الخاص بالشركة تقديم المزيد من التفاصيل حول خطة الشركة والفوائد التي تتأهل لها بموجب الخطة. يجب عليك أيضا استشارة المخطط المالي أو مستشار الضرائب للتأكد من فهم كيفية منح الأسهم، والأحداث الاستحقاق، وممارسة وبيع تؤثر على الوضع الضريبي الشخصي الخاص بك. إذا كنت ترغب في الحصول على الأغنياء في بدء التشغيل، يود أفضل طرح هذه الأسئلة قبل قبول الإبهام العمل في جميع أنحاء بعد أعلن يكست جولة كبيرة 27 مليون التمويل. ولكن هؤلاء الموظفين ربما لا يكون لديهم فكرة عما يعنيه ذلك لخيارات الأسهم الخاصة بهم. دانيال غودمان عبر بوسينيس إنزيدر عندما قام بريان غولدبرغس ببدء التشغيل الأول، تقرير بليتشر، الذي باع لأكثر من 200 مليون شخص، كان رد فعل الموظفين مع خيارات الأسهم في إحدى الطريقتين: بعض ردود فعل الناس مثل، يا إلهي، هذا هو أكثر من المال من أي وقت مضى قد تخيل، وقال غولدبرغ سابقا رجال الأعمال من الداخل في مقابلة حول بيع. كان بعض الناس مثل، ثاتس أنك لم تعرف ما كان عليه أن يكون. إذا كنت موظفا في شركة ناشئة لا مؤسس أو مستثمر وشركتك تمنحك الأسهم، وربما كنت في نهاية المطاف إلى نهاية المطاف مع الأسهم العادية أو الخيارات على الأسهم العادية. الأسهم المشتركة يمكن أن تجعلك غنيا إذا كانت شركتك يذهب العامة أو يحصل اشترى بسعر السهم الذي هو أعلى بكثير من سعر الإضراب من الخيارات الخاصة بك. ولكن معظم الموظفين لا يدركون أن أصحاب الأسهم المشتركة لا يحصلون إلا على رواتبهم من وعاء المال الذي تركته بعد أن أخذت الأسهم المفضلة قطعهم. وفي بعض الحالات، يمكن لأصحاب الأسهم المشتركة أن يجدوا أن المساهمين المفضلين قد منحوا مثل هذه الشروط الجيدة أن الأسهم العادية لا قيمة لها تقريبا، حتى لو تم بيع الشركة للحصول على المزيد من المال من المستثمرين وضعها في ذلك. إذا كنت تسأل بعض الأسئلة الذكية قبل قبول عرض، وبعد كل جولة ذات مغزى من الاستثمارات الجديدة، لا يجب أن يفاجأ بقيمة أو عدم وجود خيارات الأسهم الخاصة بك عندما مخارج بدء التشغيل. لقد طلبنا من رأس المال الاستثماري النشط لمدينة نيويورك، الذي يجلس في مجلس إدارة عدد من الشركات الناشئة ويقوم بانتظام بصياغة أوراق المدى، ما الأسئلة التي يجب على الموظفين طرحها على أصحاب عملهم. طلب المستثمر عدم الكشف عن اسمه ولكن كان سعيدا للمشاركة في مغرفة داخل. هيريس ما يسأل الناس الذكية عن خيارات الأسهم: 1. اسأل كم من الأسهم التي يتم تقديمها على أساس المخفف تماما. في بعض الأحيان سوف اقول لكم الشركات فقط عدد من الأسهم التي تحصل عليها، وهو أمر لا معنى له تماما لأن الشركة يمكن أن يكون مليار سهم، ويقول رأس المال المغامر. إذا كنت أقول فقط، أنت ذاهب للحصول على 10،000 سهم، يبدو وكأنه الكثير، ولكن قد يكون في الواقع كمية صغيرة جدا. بدلا من ذلك، اسأل ما هي النسبة المئوية للشركة التي تمثلها خيارات الأسهم هذه. إذا كنت تسأل عن ذلك على أساس المخفف تماما، وهذا يعني أن صاحب العمل سوف تضطر إلى أن تأخذ في الاعتبار جميع الأسهم الشركة ملزمة بالإصدار في المستقبل، وليس فقط الأسهم التي تم تسليمها بالفعل. كما يأخذ في الاعتبار تجمع الخيار بأكمله. تجمع الخيار هو الأسهم التي وضعت جانبا لتحفيز الموظفين بدء التشغيل. طريقة أبسط لطرح نفس السؤال: ما هي النسبة المئوية للشركة التي تمثلها أسهمي فعليا 2. اسأل كم من الوقت ستستمر مجموعة خيارات الشركة ومقدار المزيد من السيولة التي من المرجح أن ترفعها الشركة، حتى تعرف ما إذا كانت ملكيتك قد تحصل على المخفف. في كل مرة تصدر فيها الشركة مخزونات جديدة، يحصل المساهمين الحاليين على تخفيف، مما يعني أن النسبة المئوية للشركة التي يمتلكونها تنخفض. على مدى سنوات عديدة، مع العديد من التمويل الجديد، ونسبة الملكية التي بدأت كبيرة يمكن أن تضعف إلى حصة صغيرة نسبة (على الرغم من أن قيمتها قد تكون قد زادت). إذا كان من المرجح أن تحتاج الشركة التي تنضم إليها إلى جمع المزيد من المال على مدى السنوات القليلة المقبلة، لذلك، يجب أن نفترض أن حصتك سوف تضعف إلى حد كبير مع مرور الوقت. كما تقوم بعض الشركات بزيادة أحواض خياراتها على أساس سنوي، مما يضعف أيضا المساهمين الحاليين. البعض الآخر جانبا بركة كبيرة بما يكفي لاستمرار بضع سنوات. يمكن إنشاء برك الخيار قبل أو بعد الحصول على ضخ الاستثمار في الشركة. فريد ويلسون من يونيون سكوير فينتوريس يحب أن يسأل عن المسبق الخيار قبل الاستثمار (ما قبل الاستثمار) التي هي كبيرة بما فيه الكفاية لتمويل احتياجات التوظيف والاحتفاظ للشركة حتى التمويل المقبل. لقد أوضح المستثمر الذي تحدثنا معه كيف يتم إنشاء صناديق الخيارات في كثير من الأحيان من قبل المستثمرين ورجال الأعمال معا: الفكرة هي، إذا كنت سأستثمر في شركتك، فإننا نتفق على ما يلي: إذا كانت ستذهب من هنا إلى هناك، لتوظيف هذا كثير من الناس. لذلك يتيح إنشاء ميزانية الأسهم. أعتقد أن إيم سوف تضطر إلى إعطاء بعيدا ربما 10، 15 في المئة من الشركة للوصول الى هناك. ثاتس تجمع الخيار. 3. بعد ذلك، يجب أن تعرف كم من المال قد أثارت الشركة وعلى أي شروط. عندما ترفع الشركة ملايين الدولارات، يبدو باردا حقا. ولكن هذا ليس المال مجانا، وغالبا ما يأتي مع الظروف التي يمكن أن تؤثر على خيارات الأسهم الخاصة بك. إذا كان الموظف ينضم إلى الشركة، ما أريد أن أسمع هو كنت قد أثارت الكثير من المال وسهمها المفضل على التوالي، ويقول المستثمر. النوع الأكثر شيوعا من الاستثمار يأتي في شكل الأسهم المفضلة، وهو أمر جيد لكل من الموظفين ورجال الأعمال. ولكن هناك نكهات مختلفة من الأسهم المفضلة. وستعتمد القيمة النهائية لخيارات الأسهم على نوع الشركة الذي أصدرته. وفيما يلي الأنواع الأكثر شيوعا من الأسهم المفضلة. يفضل على التوالي في المخرج، يحصل أصحاب الأسهم المفضلة على رواتبهم قبل أن يحصل أصحاب الأسهم العادية (الموظفين) على سنت واحد. النقد للأفضل يذهب مباشرة إلى جيوب رأس المال المغامر. المستثمر يعطي لنا مثالا: إذا استثمرت 7 مليون في شركتك، وكنت تبيع ل 10 مليون دولار، و 7 ملايين الأولى للخروج يذهب إلى المفضلة والباقي يذهب إلى الأسهم المشتركة. إذا كانت الشركة الناشئة تبيع أي شيء على سعر التحويل (عموما تقييم ما بعد الدفع للجولة)، فهذا يعني أن المساهم المفضل على التوالي سيحصل على أي نسبة من الشركة التي يمتلكها. ويأتي تفضيل المشاركة المفضل المفضل مع مجموعة من المصطلحات التي تزيد من مبلغ المال الذي يفضله أصحاب الأسهم المفضلون لكل حصة في حدث التصفية. الأسهم المفضلة المشاركة تضع أرباحا على الأسهم المفضلة، مما ينسخ الأسهم المشتركة عند الخروج من بدء التشغيل. ويفضل المستثمرون الذين يشاركون في المشاركة الحصول على أموالهم خلال فترة التصفية (تماما مثل أصحاب الأسهم المفضلين)، بالإضافة إلى توزيعات أرباح محددة سلفا. وعادة ما يتم تقديم الأسهم المفضلة المشاركة عندما لا يعتقد المستثمر أن الشركة تستحق بقدر ما يعتقد المؤسسون أنها حتى أنها توافق على الاستثمار من أجل تحدي الشركة لتنمو كبيرة بما فيه الكفاية لتبرير وكسوف ظروف المشاركة المفضلة - أصحاب الأسهم. وخلاصة القول مع المشاركة المفضل هو أنه بمجرد دفع أصحاب المفضلين، سيكون هناك أقل من سعر الشراء المتبقي للمساهمين العاديين (أي أنت). تفضيل التصفية المتعددة هذا نوع آخر من المصطلحات التي يمكن أن تساعد أصحاب المفضلين والمسمار أصحاب الأسهم المشتركة. على عكس الأسهم المفضلة على التوالي، والتي تدفع نفس سعر السهم كالمخزون العادي في معاملة أعلى من السعر الذي صدر المفضل، وتفضيل التصفية متعددة يضمن أن أصحاب المفضلة سوف تحصل على عائد على استثماراتهم. لاستخدام المثال الأولي، بدلا من المستثمرين 7 ملايين استثمر يعود لهم في حالة بيع، فإن تفضيل التصفية 3X وعد أصحاب المفضلة الحصول على 21 مليون الأولى من بيع. إذا باعت الشركة 25 مليون، وبعبارة أخرى، فإن أصحاب المفضلين الحصول على 21 مليون دولار، وعلى المساهمين العاديين لتقسيم 4 ملايين. إن تفضيل التصفية المتعدد ليس شائعا جدا، إلا إذا كافح أحد الشركات الناشئة ويطالب المستثمرون بعلاوة أكبر للمخاطر التي يتعرضون لها. ويقدر مستثمرنا أن 70 من الشركات الناشئة المدعومة من المشروع لديها مخزون مفضل على التوالي، في حين أن نحو 30 شركة لديها بنية على الأسهم المفضلة. صناديق التحوط، وهذا الشخص يقول، في كثير من الأحيان ترغب في تقديم تقييمات كبيرة للمشاركة الأسهم المفضلة. ما لم تكن واثقة بشكل استثنائي في أعمالهم، يجب على رجال الأعمال حذار من وعود مثل، أريد فقط المشاركة المفضل و إيتل تختفي في تصفية 3X، ولكن سوء الاستثمار في تقييم مليار دولار. في هذا السيناريو، من الواضح أن المستثمرين يعتقدون أن الشركة لن تصل إلى هذا التقييم في هذه الحالة أنها تحصل على 3X أموالهم، ويمكن أن يمسح أصحاب الأسهم المشتركة. 4. مقدار الدين، إن وجد، الذي رفعته الشركة. الدين يمكن أن يأتي في شكل دين المشروع أو مذكرة قابلة للتحويل. من المهم بالنسبة للموظفين لمعرفة مقدار الدين هناك في الشركة، لأن هذا سوف تحتاج إلى أن تدفع للمستثمرين قبل أن يرى الموظف فلسا واحدا من الخروج. كل من الدين والملاحظة القابلة للتحويل شائعة في الشركات التي تقوم بشكل جيد للغاية، أو هي المضطربة للغاية. كلاهما يسمح رجال الأعمال لإيقاف التسعير شركتهم حتى شركاتهم لديها أعلى التقييمات. وفيما يلي الأحداث الشائعة والتعاريف: الديون هذا هو قرض من المستثمرين والشركة لديها لدفع ذلك مرة أخرى. وفي بعض الأحيان، تثير الشركات مبلغا صغيرا من الديون الاستثمارية التي يمكن استخدامها لكثير من الأغراض، ولكن الغرض الأكثر شيوعا هو توسيع مدارجها حتى يتمكنوا من الحصول على تقييم أعلى في الجولة المقبلة، كما يقول المستثمر. ملاحظة قابلة للتحويل هذا هو الدين الذي تم تصميمه لتحويله إلى حقوق ملكية في تاريخ لاحق وارتفاع سعر السهم. إذا أثارت شركة ناشئة كلا من الدين والمذكرة القابلة للتحويل، قد يكون هناك حاجة إلى إجراء مناقشة بين المستثمرين والمؤسسين لتحديد ما الذي يحصل على دفعه أولا في حالة الخروج. 5. إذا كانت الشركة قد رفعت مجموعة من الديون، يجب أن تسأل كيف تعمل شروط الدفع في حالة البيع. إذا كنت في الشركة التي أثارت الكثير من المال، وأنت تعرف شروط هي شيء آخر من الأسهم المفضلة على التوالي، يجب أن تسأل هذا السؤال. يجب عليك أن تسأل بالضبط ما هو سعر البيع (أو التقييم) خيارات الأسهم الخاصة بك تبدأ يجري في المال، مع الأخذ في الاعتبار أن الديون، سندات قابلة للتحويل، وهيكل على رأس الأسهم المفضلة سوف تؤثر على هذا السعر. الآن مشاهدة: أبل تسلل في ميزة جديدة مزعجة في أحدث تحديث اي فون دائرة الرقابة الداخلية ولكن ثيريس أيضا الاتجاه الصعودي إذا كنت ترغب في الحصول على الأغنياء في بدء التشغيل، يود أفضل طرح هذه الأسئلة قبل قبول جوبيس لأن ذلك يجعل من القدرة على التوقف عن العمل أو شراء منزل أكثر احتمالا. نعم لأنك قد لا تتمكن من تحمل تكاليف التمرين لاحقا. أنا في وقت مبكر ممارسة مكاتب الإحصاء الوطنية بعد النمو الأسي المستمر. التمرين المبكر يمكن مضاعفة ما تبقي على الفوز. أول 10M في المكاسب من كواليفيد سمال بوسينيس ستوك معفى من الضرائب الاتحادية - ضريبة الدخل، والحد الأدنى من الضرائب البديلة، وأرباح رأس المال، ورسوم إضافية للرعاية الطبية. كنت التمرين في وقت مبكر قبل أن تتوقف الشركة لتكون الأعمال الصغيرة المؤهلة وبدء فترة الاحتفاظ 5 سنوات طويلة بما فيه الكفاية لفقدان قبل الحدث السيولة الكبيرة نموذجية التي تأخذ 710 سنوات بعد التمويل. الانتظار قد يعني أنك غير قادر على ممارسة الرياضة ويجب أن تخسر الأسهم التي هي الجزء الأكبر من التعويض الخاص بك. مع الخیارات غیر القانونیة، یتم فرض ضریبة علی الفرق بین سعر الإضراب والقیمة السوقیة العادلة کدخل عادي، حیث تصل معدلاتھ إلی 56.7 في ولایة کالیفورنیا (39.6 فيدرالیا، و 13.3 کالیفورنیا، و 3.8 میدیکیر). قد تكون غير قادر على ممارسة لأن تلك الضريبة التي يمكن أن تكون الملايين من الدولارات المستحقة بغض النظر عما إذا كانت شركتك سوف تفعل ممارسة غير النقدي أو يمكنك بيع الأسهم. لا يزال مستحقا إذا انخفضت قيمة مما أدى إلى العديد من الإفلاس في حادث انهيار كوم دوت. قد يكون هناك مستثمرين يمكنك العمل مع وول تحمل المخاطر، ولكن عليك دفع ثمن ذلك. ويتجنب التمارين المبكرة تلك المشاكل لأنها تتم عند زيادة القيمة الصفرية أو الحد الأدنى في القيمة لأغراض الضريبة وفقا للتقييمات 409 أ التي تتم سنويا وبعد أحداث مادية مثل جمع التمويل. إيف لم يسبق له مثيل إسو مع شرط ممارسة مبكرة. إذا كان لديك بعض المبادئ نفسها سوف تنطبق، على الرغم من أن الضرائب هي الوحيدة المستحقة على ممارسة عندما أكثر من 100K يستحق سترة في السنة أو واجهت قضايا أمت، وشريطة أن تملك الأسهم عامين بعد منحة وسنة واحدة بعد ممارسة الضريبة عليها (20 3.8 الرعاية الطبية) أو بموجب الحد الأدنى البديل للضريبة (28 3.8 ميديكار). وهناك أشياء أخرى قليلة يمكن أن تسبب معاملة إسو مثل المكاتب الإحصائية الوطنية، مثل تغيير المجلس تاريخ انتهاء الصلاحية عندما تستغرق الشركة وقتا طويلا للخروج. لقد مارست في وقت مبكر مكاتب الإحصاء الوطنية غير المستثمرة في شركتي الحالية عندما حافظت على نمو 100 عاما على مدى سنوات طويلة بما فيه الكفاية كنت واثقا من احتمالات نجاحنا. معرف تفعل ذلك مرة أخرى. التمرين قبل ذلك ليس من الحكمة لأنه حتى سلسلة - A تفشل تفشل 80 من الوقت، وكنت لا تحتاج إلى المزيد من المال لممارسة بعض الجر، وكنت انقاذ القليل في الضرائب. مع 10K سعر الإضراب وتقييم 409a الذي الزوجي قبل ممارسة قد تحتاج فقط 3600 اضافية لممارسة (25 الاتحادية، 9.3 كاليفورنيا، 1.45 الرعاية الطبية). تأكد من إجراء الانتخابات 83 (ب) التي تسمح لك بدفع ضريبة على الزيادة الصغيرة المعروفة في القيمة عند التمرين المبكر وليس المبلغ الأكبر غير المعروف الذي تتحمله بسبب انقضاء القيود على أسهم أسهمك. 2.8k مشاهدة ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون ميدوت الجواب المطلوب من فلاد ليفيتسكي المزيد من الإجابات اسأل مرة أخرى بيلو. المسائل ذات الصلة عندما يكون من المنطقي لممارسة خيارات بدء التشغيل الخاص بك، كموظف في مرحلة مبكرة ما هي احتمالات فقدان الاستثمار الخاص بك إذا ممارسة الخاص بك في وقت مبكر من بدء تشغيل التكنولوجيا هل من الطبيعي بالنسبة لبدء التشغيل لا تسمح في وقت مبكر ممارسة الأسهم ما هي إيجابيات وسلبيات وجود خيار ممارسة في وقت مبكر كجزء من خطة خيار الأسهم أنا أملك 1 و 100،000 سهم من بدء التشغيل لدينا كموظف الأول استأجرت من المؤسسين. هل هذا هو حصة جيدة في الأسهم هل كورا منح خيارات الأسهم لموظفيها التي يمكن ممارستها لمدة 10 سنوات من تاريخ المنحة إذا كان الأمر كذلك، هل هناك أي شركات أخرى أن تفعل ذلك كذلك كيف يمكنني تحديد ما إذا كانت فكرة بدء التشغيل جيدة أم لا شركة أعمل لقلت لي أنهم كانوا على وشك منح لي خيارات الأسهم قبل 16 شهرا، ولكن لا يزال لدي أي أوراق. هل هذا طبيعي أعمل في بدء التشغيل (لا يزال في مرحلة تجريبية) وحصلت على خيارات الأسهم المكتسبة. متى يجب أن أمارسها ما هي أفضل الممارسات عندما يسأل موظف سابق عن ما إذا كان يجب ممارسة الخيارات في بدء التشغيل في مرحلة مبكرة في بدء تشغيل جديد، كيف تقنع مطور غير مؤسس أن 1 أو 2 هو صفقة جيدة كيف في وقت مبكر القيام به موظفو بدء التشغيل يتحملون ممارسة خياراتهم حدث ما قبل السيولة هل المديرون التنفيذيون المشاركون في شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا فكرة جيدة أو سيئة مستثمر في شركة ناشئة يتداول نقدا مقابل حقوق الملكية ويعطى 20 شركة. في نهاية العام إذا كانت الشركة تحقق ربحا قدره 100000 هو أن المستثمر يحق له 20 من ذلك تسمية شركة ناشئة بعد مؤسسيها فكرة جيدة كيف جيدة من فكرة هذا يعتمد على إذا كنت تأخذ صاحب العمل أو منظور الموظف . ويبدو أن السؤال يأتي من موظف حتى I039ll الإجابة على ذلك. سواء كانت فكرة جيدة أم لا يعتمد على المعاملة الضريبية من الخيارات. وبشكل أساسي، تكون الخيارات قيمة فقط إذا ارتفع سعر السهم من حيث القيمة، لذلك سنفترض أن القيمة تزيد على المدى الطويل. لذلك، لتحديد ما إذا كانت ممارسة في وقت مبكر جيدة يعتمد على نوع من خيار الأسهم الصادرة. هناك نوعان من الأوقات الأساسية من خيارات الأسهم. خيارات الأسهم الحافزة (إيسوز) وخيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس). إسو: سأتعامل مع إسو أولا. بالنسبة لل إسو لا توجد ضريبة دخل فيدرالية عند إصدارها (يجب إصدارها في فمف وفقا لقانون مصلحة الضرائب) أو ممارسة الرياضة. بيد أن ممارسة الخيارات بسعر أعلى من سعر الإصدار قد يؤدي إلى تفضيل عنصر أغراض (ضريبة بديلة بديلة). وبالتالي تحتاج إلى التحقق مما إذا كنت تدفع أمت لتحديد ما إذا كان هذا سوف يؤثر عليك. أبعد من ذلك، فإن الوقت الوحيد الذي سوف تخضع للضريبة هو في البيع النهائي لهذه الخيارات. وعلاوة على ذلك، فإن هذا لن يكون إلا لأغراض المكاسب الرأسمالية وهكذا، ممارسة الخيارات لك في وقت مبكر (فيما يتعلق الضرائب) فقط المنطقي إذا كنت لا تدفع حاليا أمت (أي أنك لست في واحدة من أعلى الضرائب بين قوسين) والضرائب الوحيدة وسوف تواجه هي ضريبة الأرباح الرأسمالية في البيع النهائي لحقوق الملكية. ومع ذلك، هناك قضية رئيسية أخرى مع إسو التي قد تجعل من المفيد لممارسة الخيارات في وقت مبكر. يسمح لك فقط لممارسة ما يصل إلى 100،000 (نومرالي) في خيارات سنويا. وبالتالي، إذا كان لديك خيارات التي تبلغ قيمتها حاليا أكثر من هذا، أو أن تشعر أنك ستكون أكثر من هذا في المستقبل، قد ترغب في البدء في ممارسة الخيارات الخاصة بك الآن. إذا كان لديك إيسوس تستحق، ويقول، 2 مليون، وسوف تحتاج إلى نشر ممارسة على مدى سنوات عديدة. ومع ذلك، وهذا أمر نادر لأن إسو عادة لا تصدر في كتل كبيرة من فهمي. وهكذا، أود أن أوصي ممارسة بأسرع ما يمكن. نوسوس: فیما یتعلق بالنظم الوطنیة للأمن القومي (نسو)، فإن الضرائب مختلفة تماما. بالنسبة للمنظمات الوطنية للضمان الاجتماعي، يتم فرض ضريبة عليك في كل من التمرين والبيع النهائي. وبالتالي، سوف تدفع ضريبة الدخل في الممارسة على الفرق بين القيمة السوقية العادلة الحالية (فمف) وسعر ممارسة الخيار. وبالتالي فمن المنطقي أن تمارس في وقت مبكر إذا كنت تعتقد أن القيمة سوف تزيد في المستقبل. سيتعين عليك دفع ضريبة أرباح رأس المال على الفرق بين سعر البيع والأساس (أي فمف عند التمرين). وبما أن ضريبة الدخل عادة ما تكون أعلى بكثير (20-35 أو أكثر اعتمادا على الضرائب الحكومية) من ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل (15) فمن المنطقي أن تمارس في أقرب وقت ممكن. ومع ذلك، يمكنك اختيار إجراء القسم 83 (ب) الانتخابات على الأسهم ودفع ضريبة الدخل عند إصدارها على فمف عند إصدارها. وهذا يعني أنه في ممارسة الرياضة لا تدفع ضريبة الدخل، وسوف تخضع للضريبة مرة أخرى فقط في البيع النهائي في معدل أرباح رأس المال. ومع ذلك، من السؤال أنا أفترض أنك لم تجعل هذه الانتخابات عند إصدار الأسهم. إذا كنت قد أصدرت للتو الخيارات التي لا يزال لديك الوقت لإجراء الانتخابات. يمكنك إجراء القسم 83 (ب) في غضون 30 يوما من المنحة. 7.1k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للإنتاج I039m بافتراض أنك تسأل عن خيارات الأسهم الحافزة لشركة أمريكية أسهمها ليست علنية (أو على الأقل نسبيا على نحو فعال) المتداولة. هذه aren039t الحالات الأكثر شيوعا لتجد نفسك في، ولكن. إذا كنت، مبروك I039m لا محاسب أو محامي الشركات، وهذا يأتي في الغالب من الخبرة. 1. لديك ما يكفي من النقد لتغطية الضريبة المحتملة أمت التي تأتي من ممارسة الخيارات التي زادت في القيمة السوقية العادلة من الوقت الذي منحت. مصلحة الضرائب الأمريكية تريد فرض ضريبة عليك عندما تحصل على شيء يستحق أكثر في الوقت الذي شرائه من ما دفعت فعلا لذلك. وبالتالي. إذا كنت تمارس الخيارات في 0.10 وتستحق 1.00، فإن حساب أمت الخاص بك تشمل 0.90 في كوتينكوميكوت، على الرغم من أنك don039t لديها النقدية لتظهر لذلك (كل ما فعلته كان كتابة شيك ل 0.10). 2. أنت متأكد من أن السيولة سوف تأتي. على سبيل المثال، الفيسبوك رهان آمن لخلق السيولة لمساهميها في بعض فترة زمنية غير حقا حقا. السيولة تعتمد على الكثير من الأشياء التي تتراوح بين فرصة لجذب جمهور استثماري واسع بما فيه الكفاية إلى ديسيرامبيتيونس من المساهمين الأغلبية. الأسهم الخاصة بك يستحق أي شيء على الإطلاق إذا كنت can039t بيعه. إذا كنت تعرف أنك يمكن بيعه، ثم خطر الخاص بك يذهب إلى أسفل. 3. أنت على يقين من أن you0llll تحقيق ربح إذا كنت تحمل الخيارات لمدة عام وتم منحهم قبل سنة على الأقل من ممارسة الرياضة. وهذا سوف يسمح لك أن تخضع للضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، وليس معدلات الدخل العادية. إذا كان هذا isn039t شيء you039 متأكد من، قد يكون من الأفضل استخدام النقدية الخاصة بك لمدة سنتين إلى نهايات أخرى وقبول فقط الضرائب العادية. هذا هو الدافع الأكثر شيوعا للممارسة في وقت مبكر (وينطبق على جميع حالات الخيارات الحافز، وليس فقط قبل الاكتتاب العام) 4. كنت أكثر اهتماما في حقوق التفتيش الشركات وحقوق التصويت مما كنت في النقدية الخاصة بك. هذه تأتي جنبا إلى جنب مع الملكية في معظم الشركات. I039m متأكد من الآخرين سوف تتناغم في أفكارهم، ولكن. هذه هي تلك التي أثرت علي كما اتخذت I039ve القرارات في حياتي. 3.7k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ شكرا ل A2A. وخبر خبير الضرائب الآخر بمشورة ممتازة. والمعاملة الضريبية هي الاعتبار الأساسي، ويخبركم بكيفية تقييم ذلك. ما سأضيفه هو أكثر قليلا عن التوقيت. إذا كنت موظفا مع خيارات إسو (حالة نموذجية في وادي السليكون)، يجتمع مجلس الإدارة الخاص بك بانتظام و كوتسيتسكوت سعر الطرح الحالي. ولكن عادة ما يبقى دون تغيير حتى تثير الشركة جولة جديدة من التمويل. في كل مرة يفعلون زيادة المزيد من الأموال فإنه سيتم إعادة تعيين السعر. منذ احتساب الضرائب و أمت على أساس الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق الحالي، قد تكهن بأنك إذا سمعت أن الشركة ترفع جولة جديدة والرئيس التنفيذي بشكل منتظم ترشح المجالس القروية أن جولة جديدة قد تحدث في وقت قريب و تغيير الأسعار على وشك أن يحدث. على افتراض أن شركتك تنمو، فمن المرجح أن تكون جولة كوتكوت (وهذا هو الثمن سوف ترتفع). إذا كنت تنتظر حتى يكون لديك المعلومات التي تقول الجولة هو متأكد وأنت تعرف السعر، you039ll تكون عالقة دفع الضرائب على أساس هذا السعر الجديد. ولكن إذا كنت تريد التكهن، قد ترغب في شراء قبل أن تعرف على وجه اليقين أن الجولة سوف تنجح وتم تعيين السعر. بهذه الطريقة كنت تمارس بسعر أقل. وتطبق مسألة التوقيت هذه أيضا إذا كانت الشركة تستعد للاكتتاب العام. أيضا الاعتبار هو أنه إذا قمت بشراء وعقد لأكثر من 1 سنة، يمكنك الحصول على رأس المال ضريبة ضريبة العلاج على بيع (انخفاض معدل الضريبة). إذا كنت مجرد الانتظار للسيولة، ثم ممارسة وبيع نفس اليوم سوف تحصل فقط على معدل الدخل العادي (أعلى معدل الضريبة). لهذا السبب، العديد من المحاربين القدامى من الشركات المبتدئة غالبا ما تبدأ تبحث عن علامات أن الشركة من المرجح أن الاكتتاب العام في غضون عام. في بعض الأحيان يكون هناك تمويل في اللحظة الأخيرة قبل الاكتتاب العام - إذا كان الأمر كذلك، فإنهم يحاولون شراء قبل الجولة النهائية (من المتوقع أن تكون). إذا كان يبدو أن هناك الفوز 040t تكون جولة أخرى قبل الاكتتاب العام أنها قد تشتري ستة أشهر قبل أن نتوقع تاريخ الاكتتاب العام. بهذه الطريقة أنها تمارس في وقت مع انخفاض الأسعار (وانخفاض الضرائب)، وأنها يمكن أن تبيع على الفور بعد فترة تأمين بعد الاكتتاب والحصول على العلاج المكاسب الرأسمالية. ومع ذلك، كل هذا هو التخمين وتمويل الشركات وخاصة مكاتب الملكية الفكرية من الصعب جدا للتنبؤ. صحيح أن الشركة ذات النمو المنتظم والأرباح قبل أشهر فقط من احتمال الاكتتاب العام أقل احتمالا للفشل قبل السيولة من الشركة التي هي سنوات من الاكتتاب العام، لا توجد حتى الآن أية ضمانات. ومن الصحيح أيضا أن بعض الناس don039t لديها الأموال لدفع سعر ممارسة والضرائب عندما الأسهم ليست سائلة حتى أنها don039t يكون خيارا حقيقيا. أنا مندهش ألوي أن هناك بعض المسلسل بدء التنفيذيين الذين يبدو أن تكون جيدة بشكل استثنائي في هذا النوع من الكرة الكريستال القراءة، وإذا كنت يمكن أن تكون صديقة واحدة، فإنها قد تعطيك تلميحات توقيت مفيدة لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. 1.2k المشاهدات ميدوت نوت فور ريبرودكتيون ميدوت الإجابة التي طلبتها كيتلين أندرسون هل من أي وقت مضى فكرة جيدة للاستثمار في بدء التشغيل الذي يحرق من خلال النقد بسرعة إذا كان الأمر كذلك، لماذا هو فكرة جيدة لشراء خيارات المكالمة توتر كموظف في بدء التشغيل، ما هي بعض الكتب الجيدة أو المقالات التي تقرأ لفهم أشياء مثل منح الخيار وخيارات ممارسة أين يمكنني العثور على المستثمرين إذا كان لدي فكرة جيدة هل فكرة جيدة أو سيئة لاستخدام نطاق. co لإطلاق بدء التشغيل وجود خيار ممارسة ، هل يمكنني ممارسة أسهمي قبل أن تكون مكتسبة إذا فعلت، ماذا يحدث لأولئك الذين لم يجر استحقاقهم إذا تركت الشركة في وقت مبكر إذا كان I039m بالفعل استحقاق خيارات بدء التشغيل ولديها حقوق قابلة للتنفيذ في وقت مبكر، ما 039 نقطة من جدول الاستحقاق لماذا لا تشتري كل منهم الآن لماذا معظم الشركات الناشئة تجبر الموظفين على ممارسة خيارات إسو المكتسبة في غضون 90 يوما إذا تركوا بدلا من خيار لتحويل إلى مكاتب الإحصاء الوطنية كم من الأسهم يجب أن أعطي الموظفين بلدي مطبخ الشيف وغيرها لدي فكرة للبدء ولكن أي أموال لتنفيذها. كيف يمكن أن الحاضنات مساعدتي مع هذا في حالة ممارسة خيارات الأسهم في وقت مبكر هي إسو أفضل أو المكاتب الوطنية للإحصاء رفعت 25K ل 20 الأسهم بدلا من الملاحظات القابلة للتحويل. هل هو خيار جيد لبدء التشغيل في مرحلة مبكرة من حيث التعامل مع المسائل أمبير التكلفة القانونية أفضل الأفكار بدء التشغيل غالبا ما تبدأ تبدو وكأنها الأفكار مجنون. ما هي بعض من أفضل الطرق لتحديد هذه الأفكار الكبيرة في وقت مبكر What039s وسيلة جيدة لكتابة الميزانية في مرحلة مبكرة بدء التشغيل ماذا ينبغي أن أبحث في اتفاق خيار الأسهم لمعرفة ما إذا كان يمكن ممارسة خيارات الأسهم في وقت مبكر (أي قبل فهل تفضل العمالت االفتراضية املؤسسني في العشرينات من عمرهم ألنهم يستطيعون برامتهم وموظفيهم من حقوق امللكية هل من املفيد أن تجد مستثمرا لبدايتي في املرحلة األولى) مفب (نحن بحاجة إلى تغيير هيكل أعمالنا. لدينا 5 مؤسسين مع مستويات متفاوتة من الإنصاف والعمل. أريد أن أكون قادرا على إعادة توزيع الإنصاف وإعطاء الإنصاف لموظفنا الجديد - كيف نذهب إلى القيام بذلك ما هي الأفكار الناشئة الناشئة لعام 2017 هل الشركات الناشئة في مرحلة مبكرة جدا (البذور أو في وقت سابق) تحتاج إلى جعل فكرتهم مثيرة للاهتمام (و حسن المظهر) للمستخدمين التجاريين، والإعلانات، وما إلى ذلك.